Modélisation Risques de contrepartie

Au sein de Société Générale, vous rejoindrez la Direction des Risques.
La Direction des Risques est au cœur de l’activité du Groupe avec pour principale mission de contribuer au développement des métiers et de leur rentabilité par la mise en œuvre de l’appétit au risque.

Ce stage se déroulera au sein du département des risques de marché (700 personnes) dans le département Global Risk Méthodologies en charge des modèles réglementaires pour les risques de marché (VAR, Stressed VaR, IRC et CRM) et de contrepartie (EEPE, CVAR) pour l’ensemble des activités de trading (30 personnes).

Ce stage s’intègre dans le cadre de la modélisation du risque de contrepartie sur opérations de marché, en particulier sur le périmètre actions, fonds et matières premières.

Les indicateurs de risque de contrepartie sont mesurés grâce à des simulations des paramètres de marché dans le but de ré-évaluer le portefeuille dans le futur sous différentes configurations de marché. Ces simulations sont basées sur des modèles de diffusions stochastiques (Vasicek, GBM, etc…). La nappe de volatilité implicite figure parmi les paramètres diffusés car elle rentre dans l’évaluation de certains produits dérivés sur actions (options, swaps de variance, etc…).

L'objectif du stage sera :

• De proposer un modèle de diffusion de la courbe de volatilité implicite moins coûteux en temps de calcul, en réduisant la dimension des déformations appliquées à la nappe (via un ACP par exemple). Seules les déformations les plus significatives seront retenues (mouvements parallèles, rotations)
• Etudier la qualité de la diffusion proposée en la comparant aux déformations réelles historiquement observées dans le marché (backtesting) et à la modélisation actuellement en vigueur chez la SG. Vérifier l’absence d’opportunités d’arbitrage
• Evaluer l’incidence de la modélisation proposée sur les indicateurs de risque de contrepartie sur un échantillon d’instruments financiers

En parallèle, le stagiaire pourra également :

• Développer des solutions innovantes pour les outils existants : optimisation du calcul, visualisation des données, analyse de scénarios
• Echanger avec les autres équipes de la Société Générale afin de répondre aux problématiques quotidiennes, comme le Front office ou les équipes d’implémentation

Durée du stage : 6 mois.

• Vous êtes étudiant d’université ou en école d’ingénieur avec une spécialité en mathématiques financières
• Vous possédez de bonnes connaissances en calcul stochastique, statistiques et/ou apprentissage
• Vous maîtrisez les langages de programmation R ou Python ainsi que les outils Excel
• Vous faites preuve de dynamisme, de rigueur, d’esprit d’initiative et êtes animé par l’envie de relever les challenges en équipe ainsi que d’une bonne capacité d’analyse et de synthèse, afin de pouvoir maîtriser un environnement complexe
• Votre niveau d’anglais est opérationnel

Rejoignez-nous pour faire grandir vos ambitions ! Dès votre arrivée, vous serez intégré dans nos équipes et apprendrez chaque jour aux côtés de nos experts qui vous accompagneront dans vos missions. Progressivement, vous gagnerez en autonomie sur vos projets pour faire de cette expérience un vrai accélérateur de carrière. Vous découvrirez également toute la diversité de nos métiers, dans un secteur qui évolue et innove en permanence.

A la fin de vos études, diverses opportunités pourront s’offrir à vous, en France et à l’international.

Attentif à votre qualité de vie et conditions de travail, vous bénéficiez d’avantages :

• Jours de télétravail (pour tout stage de longue durée et selon le rythme de votre service)
• Prise en charge de 50% de votre titre de transport
• Billetterie à prix réduits de notre Comité d’Entreprise (concerts, cinéma, sport)
• Offre variée de restaurants d’entreprise et de cafétérias à tarifs compétitifs ainsi que des titres restaurants dématérialisés quand vous êtes en télétravail

Créer, oser, innover, entreprendre font partie de notre ADN. Si vous aussi vous souhaitez être dans l’action, évoluer dans un environnement stimulant et bienveillant, vous sentir utile au quotidien et développer ou renforcer votre expertise, nous sommes faits pour nous rencontrer !

Vous hésitez encore ?

Sachez que nos collaborateurs peuvent s’engager quelques jours par an pour des actions de solidarité sur leur temps de travail : parrainer des personnes en difficulté dans leur orientation ou leur insertion professionnelle, participer à l’éducation financière de jeunes en apprentissage ou encore partager leurs compétences avec une association. Les formats d’engagement sont multiples.