Analyste risque de contrepartie - backtesting des facteurs de risque

Dans un contexte de renforcement des exigences réglementaires et d’utilisation croissante des modèles quantitatifs, le Model Risk Management (MRM) joue un rôle clé au sein du Groupe en assurant la supervision indépendante des modèles de risque (deuxième ligne de défense – LoD2).

Au sein de RISQ/MRM, l’équipe MKS est spécialisée dans la validation des modèles liés aux risques de marché et de contrepartie. Elle souhaite aujourd’hui renforcer ses capacités de revue indépendante en développant des approches alternatives de validation.

Dans ce contexte, le stage vise à approfondir et à challenger les dispositifs de backtesting, afin d’améliorer l’évaluation de la performance des modèles de diffusion des facteurs de risque utilisés dans les modèles de Counterparty Credit Risk (CCR).

L’objectif du stage est de développer un « challenger » du backtesting des facteurs de risque, afin de :

• Proposer une méthodologie alternative ou complémentaire permettant d’évaluer la performance des modèles de diffusion 
• Compléter et challenger les dispositifs de backtesting existants 
• Mettre à disposition un outil réutilisable pour les futures revues indépendantes du MRM

Le stagiaire interviendra sur trois axes complémentaires :

1. Recherche méthodologique

• Étudier les approches existantes de backtesting des modèles de diffusion 
• Identifier leurs hypothèses, leurs limites et leurs domaines de validité 
• Proposer des méthodes alternatives ou complémentaires adaptées aux modèles CCR

2. Développement du challenger

• Implémenter la méthodologie retenue en Python 
• Développer un outil structuré et réutilisable (framework ou package) 
• Produire des analyses permettant de challenger les résultats existants

3. Analyse et restitution

• Appliquer la méthode à des cas représentatifs 
• Analyser les résultats et leurs implications pour la validation des modèles 
• Formuler des recommandations pour les futures revues indépendantes 
• Présenter les travaux à l’équipe MRM

Livrables attendus

• Documents méthodologiques :
  • Description des approches étudiées
  • Hypothèses, limites et points forts
  • Comparaison avec le cadre existant
• Outil implémenté (Python) :
  • Code structuré et documenté
  • Package ou framework exploitable dans les futures revues
• Restitution finale :  Présentation des méthodologies, des résultats et des recommandations de validation à l’équipe MRM

Ce que ce stage vous apportera

• Une immersion dans la validation des modèles CCR en seconde ligne de défense
• Une exposition concrète à des enjeux de modélisation avancée et de réglementation
• Le développement d’un outil à forte valeur ajoutée et réutilisable
• Une expérience à fort impact, en interaction avec des experts en modélisation et validation

Durée du stage : 6 mois.

Vous disposez des compétences suivantes :

• Formation Bac+4/5 en mathématiques appliquées ou en finance quantitative (Processus stochastiques, modèles de diffusion, et Statistiques avancées)
• Solide maîtrise de Python
• Simulation Monte Carlo, analyse de données
• Capacité à travailler sur des problématiques quantitatives complexes
• Une connaissance des modèles de risque (marché ou CCR) est un plus
• Anglais courant (rédaction de documentation technique)
• Curiosité et capacité de recherche
• Rigueur et esprit critique
• Autonomie et proactivité
• Esprit d’équipe
• Approche orientée solution

Rejoignez-nous pour faire grandir vos ambitions ! Dès votre arrivée, vous serez intégré dans nos équipes et apprendrez chaque jour aux côtés de nos experts qui vous accompagneront dans vos missions. Progressivement, vous gagnerez en autonomie sur vos projets pour faire de cette expérience un vrai accélérateur de carrière. Vous découvrirez également toute la diversité de nos métiers, dans un secteur qui évolue et innove en permanence.

A la fin de vos études, diverses opportunités pourront s’offrir à vous, en France et à l’international.

Attentif à votre qualité de vie et conditions de travail, vous bénéficiez d’avantages :

• Télétravail possible selon le rythme de votre service
• Prise en charge de 60% de votre titre de transport
• Billetterie à prix réduits de notre Comité d’Entreprise (concerts, cinéma, sport)
• Offre variée de restaurants d’entreprise et de cafétérias à tarifs compétitifs ainsi que des titres restaurants dématérialisés quand vous êtes en télétravail

Créer, oser, innover, entreprendre font partie de notre ADN. Si vous aussi vous souhaitez être dans l’action, évoluer dans un environnement stimulant et bienveillant, vous sentir utile au quotidien et développer ou renforcer votre expertise, nous sommes faits pour nous rencontrer !

Vous hésitez encore ?

Sachez que nos collaborateurs peuvent s’engager quelques jours par an pour des actions de solidarité sur leur temps de travail : parrainer des personnes en difficulté dans leur orientation ou leur insertion professionnelle, participer à l’éducation financière de jeunes en apprentissage ou encore partager leurs compétences avec une association. Les formats d’engagement sont multiples.